Многие трейдеры настолько уверовали в свой стиль, что считают все остальные стили негодными. Следующий раздел книги посвящен некоторым наиболее популярным в настоящее время стилям трейдинга. Многие годы теория экономики и финансов базировалась на теории рационального выбора, согласно которой индивидуум действует рационально и учитывает в процессе принятия решения всю имеющуюся информацию. Преуспевающие трейдеры делали деньги на том, что использовали стереотипы иррационального поведения других трейдеров. Академические исследования выявили поразительно большое количество свидетельств, подтверждающих, что большинство людей не поступают рационально. Научные исследования изобилуют десятками вариантов нерационального поведения и повторяющихся ошибок в суждениях.
Впервые излагаются подробности того, чему и как обучал новичков инициатор эксперимента Ричард Деннис –… Будь вы брокером в биржевом зале, продавшим по короткой позиции 20 контрактов, вы бы забеспокоились. Предположим, что Calyon планирует купить от 500 до 1000 контрактов. Это может привести к росту цены до 1,8460 или 1,8470 доллара.
Торговые риски трейдеров
Шаг черепахи трейдеры за шагом я прокладываю свой путь на фондовом рынке, усваивая важнейшие уроки и используя приобретенные таким образом индикаторы. В свою очередь, я хочу пожелать читателям следовать собственным путем, не стараясь угнаться за толпой и не принимая доверительные рассказы везунчиков как руководство к действию. Зарабатывают только те, кто не смешиваясь с толпой, пытается размышлять, сопоставлять и делать собственные выводы.
Куртис Фейс
Внутри здания располагаются «ямы», в которых трейдеры, стоя плечом к плечу, продают и покупают контракты на зерно, мясо и валюту на миллионы долларов, – пространство сплошь заполнено возгласами и жестами, которыми обмениваются между собой трейдеры. Этот метод торговли (обратный следованию за трендом) позволяет зарабатывать деньги на рынках, где не наблюдается существенных трендов. В главе 6 мы рассмотрим рыночные механизмы, являющиеся источником прибыли для торговли против тренда, – поддержку и сопротивление. Достойное место в литературе жанра деловая литература отведено книге «Путь Черепах. Автор книги создал удивительно яркое и запоминающееся произведение. Читая, понимаешь, что герои – такие же люди, что у них есть такие же переживания и чувства, и это вызывает ещё больший отклик в душе.
То есть если мы считаем, что стратегия следования за трендом принесет, как ожидается, 40 процентов годовых, то можно ожидать периода убытков, в течение которого размер торгового счета может уменьшиться на 30 процентов от своего максимума. Ценовой риск – это риск существенного роста или падения цены. Фермеру стоит беспокоиться о растущих ценах на нефть, так как это приведет к росту цен на удобрения и топливо для его трактора.
Зарабатывают те, кто способен мыслить самостоятельно, используя при этом опыт профессионалов. Легендарные трейдеры Джесси Ливермор, Джордж Сорос, Ричард Деннис и Стивен Коэн всегда были во всеоружии, используя и анализ, и интуицию. Погружаясь в сюжет, вникая во взаимосвязь событий, понимаешь, что автор сказал намного больше, чем лежит на поверхности. По мере развития событий всё больше раскрывается смысл, заложенный автором в произведение, и это может заставить остановиться и задуматься. Это одна из тех книг, от которых не хочется отрываться, пока не будет прочитана последняя страница.
Действуя таким образом, он зарабатывает большие деньги, потому что делает это очень хорошо. Увенчанное одинокой фигурой Цереры, римской богини плодородия, сорокапятиэтажное здание гордо возвышается на бульваре Уэст-Джексон в окружении своих собратьев-небоскребов. Внутри здания располагаются «ямы», в которых трейдеры, стоя плечом к плечу, продают и покупают контракты на зерно, мясо и валюту на миллионы долларов, – пространство сплошь заполнено возгласами и жестами, которыми обмениваются между собой трейдеры. Такой умопомрачительный хаос, впрочем хорошо организованный, приводит тысячи посетителей «ям» в благоговейный трепет.
- Исследования в сфере бихевиористских финансов доказали, что при разворачивании подобных сценариев люди редко принимают вполне рациональные решения.
- Для того чтобы быть хорошим трейдером, нужно понимать, как работает человеческое мышление.
- Как трейдер вы должны искать возможности, возникающие в связи с этими эмоциями.
- Преуспевающие трейдеры делали деньги на том, что использовали стереотипы иррационального поведения других трейдеров.
Автор книги: Куртис Фейс
Он покупает так много контрактов, что брокеры в зале начинают нервничать. Вариантом такого типа трейдинга является арбитраж, или обмен ликвидности на одном рынке на ликвидность на другом. Арбитражные трейдеры могут покупать сырую нефть в Лондоне и продавать сырую нефть в Нью-Йорке; также они могут покупать акции нескольких компаний, а затем продавать индексный фьючерс на тот же набор акций. В наше время компании могут покупать на рынках валютные форвардные или фьючерсные контракты, что позволяет обезопасить их бизнес от негативных последствий колебаний цен их иностранных поставщиков.
Куртис Фейс » Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
- Автор начинает свой повествовательный рассказ, описывая свои собственные нелегкие начала в мире трейдинга.
- Никакая информация, представленная на сайте, не является и не должна трактоваться как инвестиционный, финансовый, торговый совет или какой-либо другой вид совета.
- Следующий раздел книги посвящен некоторым наиболее популярным в настоящее время стилям трейдинга.
- Многие трейдеры настолько уверовали в свой стиль, что считают все остальные стили негодными.
Для того чтобы разрешить спор, они разместили огромные объявления в газетах Wall Street Journal, Barron’s и New York Times. В объявлениях сообщалось, что Деннис набирает группу желающих обучаться его методам трейдинга и предоставит каждому ученику счет для проведения торговли размером в один миллион долларов. Автор начинает свой повествовательный рассказ, описывая свои собственные нелегкие начала в мире трейдинга. Он откровенно делится своими ошибками, потерями и разочарованиями, но при этом подчеркивает важность упорства и настойчивости.
Деннис был готов ответить за свои слова деньгами, и в итоге они заключили пари. Задолго до появления на экранах шоу Дональда Трампа The Apprentice1 и других телевизионных соревновательных шоу Деннис создал собственный формат соревнования. Мне было всего девятнадцать лет; я ехал на интервью с Ричардом Деннисом, одним из величайших биржевых дельцов мира. Деннис стал героем трейдерских преданий еще до начала эксперимента с Черепахами. Его называли Принцем Ямы – в свои тридцать с небольшим он умел превращать несколько тысяч долларов в сотни миллионов.
Куртис Фейс подходит к трейдингу как к искусству, требующему терпения, дисциплины и постоянного самосовершенствования.
Популярные книги жанра «Деловая литература»
Не может служить руководством для инвестиций в какие-либо финансовые инструменты и быть их рекламой. Книга рассказывает в подробностях о легендарном эксперименте, а также содержит множество информации по построению стратегий, анализу рынка и психологии трейдинга. Для того чтобы понять, как действуют различные типы трейдеров, давайте изучим несколько сделок.
Хеджирование риска путем покупки 10 контрактов на британский фунт защитит компанию от риска роста обменного курса, так как прибыль от таких фьючерсных контрактов уравновесит расходы в случае роста британского фунта по отношению к доллару. ACME покупает контракты по цене 1,8452 доллара за фунт у Сэма, брокера в биржевом зале Чикаго, занимающегося рисками ликвидности. Рынки – это группы трейдеров, взаимодействующих между собой с целью продавать или покупать. В каждой из этих категорий присутствуют как опытные трейдеры, хорошо знающие свою работу, так и новички. Давайте немного изменим сценарий, чтобы проиллюстрировать механизмы, стоящие за изменением цены.